Неодимовые никелевые магниты
JPMorgan извлекает выгоду из напряженности на китайском рынке никеля
По словам людей, знакомых с ситуацией, JPMorgan Chase & Co. в прошлом году торговал никелем на сумму около 100 миллионов долларов, так как компания выиграла от роста цен из-за нехватки поставок, вызванной Китаем.
Год выброса никеля подчеркивает растущее доминирование JPMorgan в углу товарных рынков, где конкуренты уходят. Банк стал основным источником финансирования крупных сделок с недрагоценными металлами: от покупок китайского никеля, вызвавших повышение цен в прошлом году, до автохеджирования, в котором металл используется для аккумуляторов электромобилей.
Представитель JPMorgan отказался от комментариев.
Никелевая проволока 0,025 мм на катушке
Никель, обычно нишевый рынок, на котором доминируют заводы по производству нержавеющей стали, стал самым горячим металлом в мире в 2019 году, когда цены выросли на две трети в течение нескольких месяцев.
Первоначально движения были вызваны угрозой запрета на добычу руды в Индонезии. Но цены выросли только тогда, когда ведущий производитель нержавеющей стали Tsingshan Holding Group Co. забрал большое количество никеля с Лондонской биржи металлов, что вызвало обеспокоенность по поводу дефицита поставок.
Источник: Bloomberg
Как сообщал Bloomberg, JPMorgan был одним из банков, которые софинансировали покупки китайской компании. Хотя эти сделки не были основным источником прибыли, отдельные позиции, связанные с долгосрочными сделками по автохеджированию, стали прибыльными для банка по мере восстановления рынка, говорят люди.
Их центральная роль в обоих бизнесах свидетельствует о том, что JPMorgan стал важным брокером на рынках базовых металлов после ухода других банков. Goldman Sachs Group Inc. и Societe Generale SA были одними из последних, кто ушел.
По мнению экспертов, JPMorgan часто является крупнейшим трейдером на Лондонской бирже металлов по объему открытых позиций.
Рост никеля помог компании увеличить общий доход от торговли ценными бумагами с фиксированным доходом, подразделение, которое также включает в себя товары, на 13% до 14,4 млрд. Долларов в 2019 году, что является крупнейшим увеличением среди мировых инвестиционных банков представляет.
По словам респондентов, на долю никеля в прошлом году приходилось около половины торгового дохода JPMorgan, в то время как отдел сырья составил около 1 миллиарда долларов. JPMorgan публично не публикует результаты своего бизнеса по торговле сырьевыми товарами.
Исключительно высокая прибыль банка от торговли никелем - одного из самых маленьких рынков для цветных металлов - повышает авторитет его главного трейдера никеля Дэниела Амсбери, известного под прозвищем «Дискотека» на тесно связанном лондонском рынке металлов.
Новости майнинга / ISE - март 2020
