После длительного скачка цен на кобальт, незадолго до того, как он достиг 100.000 долл. США за тонну, кривая цен в марте прошлого года изменилась.
Решение Glencore в прошлом месяце закрыть крупнейший в мире кобальтовый рудник принесло новую жизнь рынку, но пока реакция была относительно сдержанной, поскольку металл все еще торгуется на уровне середины 30.000.
Даже на этом уровне кобальт является дорогим сырьем для производителей электромобилей и аккумуляторов. Они упорно работали, чтобы найти замену кобальта или по крайней мере уменьшить требуемую сумму.
Никель-кобальтовые марганцевые батареи первого поколения (NCM111) имели химический состав, состоящий из части никеля 1, части кобальта 1 и части марганца 1. Аккумуляторы NCM с более низким содержанием кобальта (химические вещества 622, 523) быстро стали стандартом в Китае, на долю которого приходится половина мировых продаж электромобилей и значительно большая доля производства аккумуляторов EV.
В настоящее время автомобильная промышленность стремительно движется к еще большему содержанию никеля за счет кобальта и марганца, причем доля рынка NCM811 быстро увеличивается, хотя на ее долю по-прежнему приходится лишь незначительная доля.
Тесла является сторонником технологии никель-кобальт / алюминий (NCA), которая требует менее трети объема кобальта, а батареи в их последней модели уже соответствуют NCM811, по словам пионера EV.
В недавнем отчете Adamas Intelligence говорится, что, несмотря на продолжающуюся экономию кобальта в аккумуляторах, используемых производителями электромобилей, количество кобальта на транспортное средство в первой половине года увеличилось на 2018% по сравнению с первой половиной 45.
Исследовательская фирма, базирующаяся в Торонто, которая отслеживает регистрацию электромобилей и химикаты аккумуляторов в более чем странах 80, говорит, что количество использованного кобальта на транспортное средство возросло с 2,1 кг в год с 2018 H1 до 3,1 кг в год 2019 H1.
По словам Адамаса, высокие продажи электромобилей с батарейным питанием по сравнению с гибридами, а также растущее применение катодных химикатов NCM вместо литий-ионного фосфата (LFP) в китайской промышленности послужили причиной такого увеличения.
В общей сложности 2019 7.200 использовал тонны кобальта 81 в батареях всех недавно проданных легковых автомобилей в первой половине года, что на XNUMX% больше, чем в предыдущем году, говорится в отчете.
Танзания Африка
В некоторых африканских странах мы ведем более опасную добычу
Товарный национализм в добывающих юрисдикциях Африки будет увеличиваться, но волатильность в странах с более высоким риском будет снижаться, согласно новому отчету глобальной консультативной фирмы Verisk Maplecroft.
Индекс национализма ресурсов (RNI), публикуемый Verisk Maplecroft, служит объективным барометром для текущего и будущего риска добычи полезных ископаемых.
Согласно последнему выпуску набора данных Veriz Q3, 2019 входит в десятку самых рискованных стран для майнинга - четыре африканские страны. Танзания - 2, Свазиленд - 5, Демократическая Республика Конго DRC 5 и Зимбабве 6.
Танзания - крупнейший игрок за последние три года, уровень риска снизился с «среднего» до «экстремального».
Центральноафриканский медный пояс, расположенный на границе между Северной Замбией и южной частью Демократической Республики Конго и Танзанией, отражает большую часть риска ресурсного национализма, в то время как Западная Африка относительно неопасна, отмечает Вериск.
«Развитие Танзании до сих пор было чрезвычайно удивительным и привело к снижению двух категорий риска. Когда в октябре 2015 года к власти пришел президент Магуфули, он миновал популярную черту в горнодобывающем секторе и ввел запрет на экспорт необработанной меди и золота », - говорится в сообщении компании.
Запрет был нацелен непропорционально на Acacia Mining, которая не могла экспортировать свою продукцию в течение трех лет. Затем Магуфули ввел новый закон о добыче полезных ископаемых в 2018 Q1, а в случае с Acacia он был экспроприирован без компенсации, вынудив майнеров передать государству долю 16% активов, говорится в отчете.
ДРК - Демократическая Республика Конго
Barrick - единственный владелец Акации в этом месяце
Вериск утверждает, что ресурсный национализм гораздо сложнее, чем традиционные настроения против инвесторов в Африке.
В последние три года проблема ресурсного национализма в 10 изменилась на африканских шахтах, поскольку большинство правительств в Африке конкурируют за прямые иностранные инвестиции и, следовательно, должны удовлетворять потребность в частном капитале, говорит Вериск.
«Страны, попавшие в зависимость от добывающих отраслей, часто склонны к ресурсному национализму, особенно при высоких ценах на сырье, жесткой политической конкуренции и низком уровне доходов».
Аналитики отмечают, что выборы оказывают определенное влияние на модель ресурсного национализма, но говорят, что направление сложно предсказать.
Заглядывая в будущее, Verisk отмечает, что ресурсный национализм в этих странах будет оставаться динамичной проблемой, которая продолжает оказывать влияние на горнодобывающие компании.
Открывая новые возможности в майнинге, чтобы избежать конфликта ресурсов
Блокчейн, форма неизменной технологии распределенной бухгалтерской книги, которая использует согласованные протоколы для проверки транзакций в Интернете, чаще всего ассоциируется с биткойнами и другими криптовалютами.
Однако, поскольку транзакции блокчейна мгновенно проверяются в миллионах компьютерных сетей, может ли блокчейн также использоваться для проверки или «отслеживания» транзакций помимо тех, которые связаны с криптовалютами и другими цифровыми активами? Что это может означать для компаний с нормативными обязательствами? Отслеживать, просматривать и сообщать о конкретных покупках или закупках? В последние полтора года компании начали решать эти вопросы. Ниже рассматривается, как компании могут использовать блокчейн для определения и проверки происхождения «конфликтных» полезных ископаемых и, следовательно, их требований к нормативной отчетности в соответствии с «Правилом о конфликтных минералах» Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Чтобы иметь возможность соответствовать эквивалентам ЕС.
Конфликт минералов
Фон
Тантал, олово, вольфрам и золото, также известные как «3TG», являются жизненно важными компонентами широко используемых технологий и других продуктов, от сотовых телефонов и аккумуляторов до соединительных проводов с реактивными самолетами и ювелирных изделий. К сожалению, у 3TG другое название: «Конфликтные минералы». Термин «конфликтные минералы» широко описывает полезные ископаемые, эксплуатация и незаконный оборот которых привели к серьезным негативным последствиям, включая нарушения прав человека и вооруженный конфликт в Демократической Республике Конго и прилегающих районах («Регион ДРК»). По мере раскрытия большего количества информации о криминальной, милицейской и террористической структуре сетей, которые извлекают выгоду из эксплуатации конфликтных минералов, растет спрос потребителей на информацию об ответственных источниках. Например, в последние годы растет число компаний, продающих алмазы, золото и другие минералы этического происхождения или «бесконфликтные».
В свою очередь, растущее внимание потребителей привело к сосредоточению на ответственных закупках полезных ископаемых для инвесторов в области корпоративной социальной ответственности и институциональных инвесторов. Межконфессиональный центр корпоративной ответственности, коалиция почти глобальных институциональных инвесторов 300, представляющих активы под управлением в несколько триллионов долларов, и Форум по устойчивым и ответственным инвестициям выступили с совместным заявлением в начале этого года для политиков ЕС, членов Конгресса, направлено в учреждения ООН и Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), которые призвали политиков обеспечить соблюдение принципа должной осмотрительности в отношении отчетности о закупках конфликтных минералов. 6 Неправительственные организации, в том числе группы гражданского общества из региона ДРК и за его пределами, продолжают призывать к более строгому регулированию и прозрачности закупок конфликтных минералов.
Примеры использования блокчейна
Несколько компаний начали развертывать или предлагать решения на основе блокчейнов для решения проблем, связанных с конфликтными полезными ископаемыми. Протокол Minespider в настоящее время работает на блокчейне Ethereum и состоит из двух так называемых «уровней»: уровня сертификации и уровня блокчейна. Для уровня сертификации Minespider продает наборы данных с цифровой связью, так называемые «сертификаты», поставщикам полезных ископаемых. Сертификаты документируют право собственности и происхождение полезных ископаемых и содержат информацию об обязанности проявлять осторожность, выбранную поставщиком минералов, например, данные о разрешениях, ограничениях добычи, передаче прав собственности и т. Д., И удостоверяют "Сертификатом Minespider", что происхождение минерала бесконфликтно.
Цель данных сертификации - дать возможность участникам цепочки поставок обеспечить, чтобы определенное количество минералов всегда можно было проследить до сертифицированного бесконфликтного источника, даже если минералы обрабатывались по пути через цепочку поставок и смешивались с другими материалами.
Это, в свою очередь, должно обеспечить, чтобы средства, выплачиваемые за полезные ископаемые, оставались доступными для сертифицированных, бесконфликтных источников. Однако жизнеспособность этого процесса в значительной степени зависит от производителей, участвующих в схеме сертификации, а также от процессоров и других нижестоящих участников, которые настаивают на покупке только из сертифицированных источников. Например, если металлургический завод приобретает у поставщика 10 тонн конкретного минерала, используемого в производстве автомобилей, и данные сертификации существуют только для тонн такого минерала 9, то автопроизводитель, который в конечном итоге получает минералы из металлургического завода, может быть не уверен что использовались только сертифицированные, бесконфликтные минералы. В отличие от этого, если металлургический завод закупает у поставщика только тонны 9 сертифицированных минералов без конфликтов, автопроизводитель может быть уверен, что его автомобили используют только минералы без конфликтов, даже если готовый автомобиль был обработан и смешан с другими материалами.
В дополнение к Minespider, ряд других компаний, в том числе Lucara Diamond Corporation и Everledger, используют Blockchain для отслеживания и поиска различных минералов.
Как использовать технологию блокчейна для соответствия нормативным требованиям?
Помимо соображений потребителей и морали, многие компании, которые покупают или используют 3TG в своих продуктах, обязаны в соответствии с Правилом SEC о конфликтных минералах внимательно следить за происхождением минералов. Это правило, закрепленное в Разделе 13 (p) Закона о фондовых биржах 1934 года («Закон о фондовых биржах»), применяется к компаниям, использующим полезные ископаемые, включая 3TG, если (1) такие документы компании представлены в SEC и (2) эти документы Минералы «необходимы» для «функциональности или производства» продукта, производимого компанией или заключенного по контракту.
Если компания (1) знает, что минералы не из ДРК, не из лома или вторичных источников, либо (2) не имеет оснований полагать, что минералы из ДРК, из лома или Из вторичных источников компания должна опубликовать свое заявление в SEC Form SD, описание проведенного расследования и результаты расследования. Кроме того, компания обязана сделать свои выводы общедоступными на своем веб-сайте и указать веб-адрес этого веб-сайта в форме SD. Если расследование иным образом показывает, что Компания (1) знает или имеет основания полагать, что минералы могли происходить из региона ДРК; и (2) знает или имеет основания полагать, что минералы не могут быть получены из лома или переработанных ресурсов, он должен провести «комплексную проверку» источника и сопутствующего компонента своих конфликтных минералов и приложить «Отчет о конфликтных минералах» отправить его форму SD.
Компании, которым необходимо представить Отчет о конфликтных минеральных факторах, должны применять методы должной осмотрительности, которые соответствуют национальным или международным стандартам должной осмотрительности, таким как Руководство ОЭСР по должной осмотрительности.
Под руководством ОЭСР многие компании ссылаются на меры, которые они приняли или могли предпринять с конца периода, в последнем Отчете Компании по конфликтным минералам, чтобы снизить риск того, что их конфликтные полезные ископаемые пойдут на пользу вооруженным группам в регионе ДРК. в том числе определение мер должной осмотрительности.
Строгие требования due diligence к правилу Conflict Minerals означают, что компании, производящие конечные продукты с использованием 3TG, должны выполнять комплексные и точные проверки для обеспечения должной осмотрительности, чтобы пройти цепочку поставок для проверки происхождения 3TG. Способность Blockchain участвовать в этой области может помочь компаниям выполнить свои обязательства по надлежащей проверке и отчетности в своих формах SD SEC. Следует отметить, что Правило Конфликтных Минералов было частично сокращено с момента его возникновения. На 3. В апреле 2017 суд Соединенных Штатов по округу Колумбия вынес окончательное решение по правилу SEC 13 (p), в котором говорится, что раскрытие нарушает Первую поправку. Нынешняя позиция Отдела финансов корпорации SEC заключается в том, что он не будет рекомендовать какие-либо принудительные меры в случае несоблюдения требований должной осмотрительности и аудита в соответствии с правилом Конфликтных полезных ископаемых.
Поскольку в настоящее время компании внедрили процессы должной осмотрительности и отчетности о конфликте интересов, большинство компаний продолжают соблюдать отчеты о должной осмотрительности и конфликтных минералах по некоторым аспектам правила, частично в ответ на давление со стороны НПО, инвесторов и других заинтересованных сторон. Решение SEC о включении правила о конфликтных минералах было решительно приветствовано такими группами, как гражданское общество и местные органы власти в Демократической Республике Конго, неправительственными организациями и организациями институциональных инвесторов. Надзорная деятельность SEC варьируется от гражданского общества, местных органов власти в Демократической Республике Конго до НПО и институциональных инвесторов.
Комплексная проверка конфликтных минералов - это проблема не только в США. Хотя некоторые компании, базирующиеся в ЕС, добровольно участвовали в создании таких систем должной осмотрительности (в частности, в связи с руководящими принципами ОЭСР) или потому что они поставляют продукцию или компоненты компаниям, которые подпадают или подпадают под действие правила США о конфликтных минералах, компании становятся компаниями. базирующиеся в ЕС скоро будут иметь свой собственный свод правил. Регламент ЕС по конфликтным минералам («Регламент ЕС») был принят парламентом ЕС и Советом ЕС 17 мая 2017 года и вступит в силу в ЕС 1 января 2021 года. Как и его американский аналог, регулирование ЕС включает 3TG и требует, чтобы заинтересованные стороны придерживались международных стандартов ответственных закупок, установленных ОЭСР. В отличие от правила SEC о конфликтных минералах, применение постановления ЕС не ограничивается минералами из Демократической Республики Конго; он применяется непосредственно к компаниям, которые импортируют 3TG в ЕС, независимо от их происхождения. В отличие от правила SEC о конфликтных минералах, применение постановления ЕС не ограничивается минералами из Демократической Республики Конго; он применяется непосредственно к компаниям, которые импортируют 3TG в ЕС, независимо от их происхождения.
В отличие от правила SEC о конфликтных минералах, применение постановления ЕС не ограничивается минералами из Демократической Республики Конго; он применяется непосредственно к компаниям, которые импортируют 3TG в ЕС, независимо от их происхождения. Европейская комиссия будет ежегодно публиковать ориентировочный и неполный список «зон высокого риска» в поддержку этого определения. Регламент ЕС в настоящее время распространяется непосредственно на 600–1000 импортеров в ЕС.
Косвенно около 500 плавильных и нефтеперерабатывающих заводов 3TG, расположенных внутри и за пределами ЕС, будут подпадать под действие этого регулирования, поскольку импортеры из ЕС обязаны указывать металлургические и нефтеперерабатывающие заводы в своих цепочках поставок и обеспечивать наличие соответствующих систем должной осмотрительности. Чтобы поддержать импортеров из ЕС в выполнении этого требования, Европейская комиссия опубликует «белый список» плавильных и нефтеперерабатывающих заводов, работающих по всему миру, которые ответственно относятся к источникам 3TG.
Кроме того, регулирование ЕС содержит различные наборы правил в зависимости от того, является ли компания «восходящей» или «нисходящей» компанией. Добывающие компании (компании, занимающиеся добычей, переработкой и переработкой минерального сырья) должны соблюдать обязательную комплексную проверку при импорте 3TG. Перерабатывающие компании (компании, которые перерабатывают минеральное сырье в готовую продукцию) делятся на две категории: (1) те, которые импортируют продукты металлической фазы и (2) те, которые выходят за рамки металлической фазы. Первые должны соблюдать обязательную должную осмотрительность, а вторые, хотя и не обязаны соблюдать обязательную должную осмотрительность, должны использовать отчетность и другие инструменты для обеспечения прозрачности их должной осмотрительности. Каждое государство-член ЕС обязано проверить, соблюдают ли соответствующие импортеры правила ЕС. С этой целью государства-члены имеют право проверять документы и аудиторские отчеты для обеспечения соответствия руководящим принципам ОЭСР и даже проводить проверки на месте на территории импортера. Хотя до вступления в силу постановления ЕС еще больше года, Европейская комиссия призывает все компании, к которым применяется постановление, начать комплексную проверку до указанного срока.
Замечания закрытия
Поскольку регулирующие органы и правозащитные организации усиливают давление на компании с целью удостовериться в том, что минералы, которые они покупают, покупают или используют, не конфликтуют, компании будут продолжать искать экономически эффективные практические решения, чтобы помочь им с должной осмотрительностью. Блокчейн, как устойчивая цифровая бухгалтерская книга, улучшил отрасли во всем мире за счет повышения операционной эффективности и потенциально может помочь компаниям повысить прозрачность своих цепочек поставок. Экономика, кажется, принимает это к сведению, и ожидается, что в ближайшие годы компании будут более активно участвовать в решении блок-цепочки проблемной области конфликтных полезных ископаемых.
