Производители алюминия становятся экологичными и могут рискнуть закрыть рынок.
Производители алюминия становятся экологичными и могут рискнуть закрыть рынок.
Tesla заказывает огромные прессы для литья алюминия для своей сборочной линии в Германии.
«Gigapress» размером с небольшой дом и с помощью одного модуля заменит около 70 деталей, которые в настоящее время приклеиваются к шасси автомобиля.
Новый стандарт литья под давлением Машины OL CS от 420 до 5500 тонн разработаны для обеспечения высокой производительности и постоянного качества продукции. Источник: IDRA
Алюминий - один из предпочтительных материалов для пионеров электромобилей из-за его небольшого веса и прочности, что означает дополнительный пробег и повышенную безопасность.
Действительно, алюминий будет одним из металлов, который будет иметь жизненно важное значение для развертывающейся зеленой революции не только из-за его роли в транспорте, но и из-за его использования в возобновляемых источниках энергии, особенно в солнечных батареях.
Проблема в том, что производство алюминия - это углеродоемкий бизнес. На этот сектор приходится почти 3% мировых выбросов.
Гонка за производством алюминия с низким содержанием углерода продолжается, поскольку производители стремятся улучшить свою продукцию в меняющемся потребительском ландшафте.
Но этот растущий разрыв между «зеленым» и «черным» алюминием несет в себе риск нарушения текущей рыночной модели ценообразования, поскольку «зеленая надбавка» не только наступает гораздо быстрее, чем думают многие промышленные игроки, но и может даже иметь место.
Каменистая дорога к нулю
Выплавка алюминия - энергоемкий бизнес, и углеродный след любого производителя в первую очередь определяется тем, какой источник энергии он использует. Низкие оценки Hydro. У угля все хорошо. Газ где-то посередине.
По словам Антти Кулумиеса, вице-президента производителя алюминия Metso Outotec, в среднем на тонну производимого алюминия приходится около 10 тонн углерода, но глобальный диапазон может составлять от 4 до 18 тонн.
По словам Кулумиеса, в этом столетии энергоэффективность этого сектора ухудшилась, поскольку все больше и больше мирового производства алюминия перемещается в Китай, где уголь является преобладающим источником энергии.
На этой неделе он выступал на Всемирной алюминиевой (виртуальной) конференции CRU, на которой продюсеры выступили на параде красоты с низким содержанием углерода.
Источник: Öko-Institut eV на основе WVM 2016
Alvance, алюминиевый бизнес британского товарного магната Санджив Гупта, быстро растет с приобретением низкоуглеродистых плавильных печей, таких как Lochaber в Шотландии (гидроэнергетика) и Dunkerque во Франции (атомная энергия). Компания ищет новые приобретения.
По словам управляющего директора Сатиша Пая, Indian Hindalco полагает, что зависит от угля, но строит дополнительные источники солнечной энергии в своих хижинах с целью достичь 100 мегаватт к марту 2021 года. Это относительно недорогой способ снизить содержание углерода на тонну металла.
Компания Hongqiao, один из крупнейших производителей в мире, выбрала очень китайское решение - сократить два миллиона тонн производственных мощностей в провинции Шаньдун (уголь) и построить новый плавильный завод и «зеленый» алюминиевый центр в богатом водой Юньнани.
По словам Рона Кнаппа, бывшего главы Международного института алюминия, а ныне специального советника председателя Hongqiao, переход будет завершен в сверхбыстрые сроки к концу первого квартала 2021 года.
Конечная цель отрасли - достичь нейтрального уровня выбросов углерода к 2050 году, что может потребовать пересмотра самого процесса плавки по Холлу-Эру.
ELYSIS, совместное предприятие Rio Tinto и Alcoa, уже существует с процессом, исключающим все прямые выбросы парниковых газов при плавке. Компания Apple, партнер по проекту, уже совершила свою первую покупку, сказал Толга Эгрилмезер, руководитель отдела маркетинга алюминия в Rio Tinto.
Однако многие производители, особенно в Китае, убеждены, что путь к нулевым выбросам долог и труден, если не невозможен.
Возникающий раскол между «зеленым» и «черным» алюминием будет продолжать расти.
Раздел рынка
Несмотря на поспешность, с которой (в основном гидро) производители дифференцируют свою продукцию, до сих пор считалось, что добиться «зеленой премии» сложно.
Частично это связано с разногласиями по поводу того, как точно рассчитать «зеленый» металл. Производители низкоуглеродистых металлов не доверяют методам друг друга.
Если говорить более фундаментально, то пока еще недостаточно спроса, чтобы генерировать физическую премию.
Западные потребительские бренды, такие как Apple и Tesla, относительно хорошо снабжены низкоуглеродистым алюминием канадских и европейских плавильных заводов.
В зависимости от рыночных сил неясно, сколько времени потребуется, чтобы спрос вырасти настолько, чтобы покупатели заплатили физическую премию за обеспечение поставок.
Цены на алюминиевый слиток 99,7% с 2007 по 2020 гг. / Мес. Источник: Институт редких земель и металлов.
Однако это не будет предоставлено только рыночным силам.
«Проницательные и дальновидные политики рассматривают возможность перехода на практику государственных закупок для оценки низкоуглеродистых материалов (и) зеленых границ», - сказал Жан Симар. Симард - председатель Канадской алюминиевой ассоциации, что дает представление о том, каких политиков он имеет в виду.
Но именно Европейский Союз лидирует, ускоряя свою стратегию сокращения выбросов углерода и ища способы наказать импорт высокоуглеродных продуктов для предотвращения утечки углерода.
Распределение цены
Хотя «зеленая премия» еще не применялась на физическом рынке алюминия, она начинает формироваться на финансовом рынке, который предвосхищает движение вперед как углеродного регулирования, так и потребительского спроса.
Торговый дом Trafigura только что объявил об открытии кредитной линии для финансирования низкоуглеродного алюминия на сумму до 500 миллионов долларов при поддержке Natixis и Rabobank. Проценты будут выплачиваться «по льготной ставке», что позволит Trafigura выплачивать премию производителям алюминия с низким содержанием углерода за их продукцию.
Объект также, вероятно, будет использоваться для финансирования инвентаризации. Алюминий - это металл, у которого всегда были высокие запасы, которые финансируются через фьючерсную кривую Лондонской биржи металлов (LME).
Такие транзакции могут длиться всего несколько месяцев или быть структурированными в течение многих лет, и в этом случае финансисты теперь сталкиваются с дилеммой.
«Торговые дома, которые ведут большую часть своего бизнеса с оплатой наличными, понимают, что высокоуглеродные продукты могут продаваться со скидкой по сравнению с низкоуглеродными аналогами, если эти сделки будут заключены в течение 1-2 лет», - говорят аналитики Citi. .
В связи с быстрым ростом углеродных выбросов в повестке дня институциональных инвесторов, «западные банки могут со временем стать более ограниченными в финансировании высокоуглеродных материалов», - заявила Citi.
Эта разница в инвестиционных потребностях в запасах будет продаваться на спотовой платформе, которую LME представит в следующем году. Инициатива дополняет шаг к добровольному сообщению об экологическом следе металла.
Это прекрасный способ справиться со сложностями конкурирующих «стандартов» на быстро развивающемся рынке алюминия. Есть надежда, что сам рынок со временем стандартизирует надбавки за низкоуглеродистые металлы.
Но поскольку разные регионы движутся по пути сокращения выбросов углерода с разной скоростью, кажется маловероятным, что будет существовать единая глобальная «зеленая надбавка», а скорее будет серия региональных надбавок за низкоуглеродные металлы, которые идут параллельно с существующими традиционными региональными надбавками. торгуются.
Ценообразование на алюминий, вероятно, станет намного более сложным.
Trafigura утверждает, что это был первый торговый дом, открывший в 2019 году отдел по торговле алюминием с низким содержанием углерода.
