Во всем мире все больше и больше компаний действуют по «зеленым» принципам.
Новое экологическое мышление также очень дорого для металлургии
Производители металлов, от шахтеров до металлургических предприятий, сталкиваются с все более жесткими и дорогостоящими экологическими требованиями, предъявляемыми банками в поисках более чистых инвестиций.
Хотя переход на более мелких производителей может оказаться непреодолимым, крупные компании имеют широкие возможности и находятся в период, когда более экологичные технологии помогают снизить их затраты.
Устойчивое развитие является давней темой для металлов, которая охватывает широкий круг вопросов, включая коррупцию, управление, рабочие места, сообщества вокруг шахт и отходы горных работ.
Но в последние годы вопросы окружающей среды занимают первое место в повестке дня, поскольку осведомленность об изменении климата возросла на фоне общественных протестов.
Согласно Программе ООН по окружающей среде, на металлы и горнодобывающую промышленность приходится 10% от общего воздействия изменения климата.
«Мы отказались от многих вещей. «Экологичность» имеет решающее значение для кредитования », - сказал Лоран Шарбонье, глобальный руководитель отдела металлургии и горнодобывающей промышленности HSBC, накануне недели LME, на которой представители мировой металлургической промышленности встретятся в Лондоне.
Операторы шахт сейчас сталкиваются с большими контрольными списками кредиторов перед выпуском средств, а перечисленные компании проверяются управляющими фондами перед покупкой их акций.
По данным исследовательской компании Morningstar, активы глобальных «устойчивых» фондов удвоились за последние пять лет и к концу июня составили 844 млрд долларов.
«Для нас экзамен - это повсюду, - сказал Шишир Поддар, исполнительный председатель Tirupati Graphite plc, которая планирует записываться в Лондоне.
Требуются огромные инвестиции
По словам Вуда Маккензи, в ближайшее десятилетие металлургическая и горнодобывающая промышленность потребуют инвестиций в размере около XNUM млрд. Долларов США для производства основных цветных металлов и золота.
Тем не менее, увеличение финансирования связано с соблюдением экологических, социальных и управленческих директив (ESG) и накладывает дополнительные инвестиции на операторов.
«Возможно, вам придется инвестировать дополнительно 25%, чтобы разработать правильную политику в отношении сообщества и окружающей среды», - сказал Саймон Моррис, глобальный руководитель отдела металлов в Wood Mackenzie.
«Так согласны ли инвесторы с более низкой доходностью? Я думаю, что это, вероятно, заставило отрасль немного встряхнуться в этой перетягивании каната приоритетов », - добавил Моррис, ранее работавший в глобальной горнодобывающей компании Rio Tinto plc.
Крупные металлургические компании имеют финансовую массу, чтобы справиться с большими инвестициями.
Группа BHP, крупнейшая в мире горнодобывающая компания, ранее в этом месяце подписала четыре соглашения по возобновляемым источникам энергии на поставку всех чилийских медных рудников из 2021.
Но за новые контракты пришлось заплатить определенную цену - BHP приняла резерв в размере около 780 миллионов долларов, связанный с прекращением существующих угольных контрактов.
Такие расходы являются более сложными для небольших компаний.
«Проблема для этих компаний состоит в том, чтобы собрать достаточно денег для строительства рудника», - сказал Джон Мейер из лондонского отделения инвестиционного банка SP Angel. «Добавить еще от 50 до 100 миллионов долларов на солнечную электростанцию довольно сложно».
Долгосрочные ценовые преимущества
Во многих случаях адаптация шахт к экологическим стандартам идет рука об руку с новыми технологиями, которые повысят эффективность и сократят долгосрочные эксплуатационные расходы.
Крупные горнодобывающие компании, такие как BHP и Anglo American, вкладывают средства в солнечную энергетику, автоматизацию и водосберегающие технологии и считают, что крупные первоначальные инвестиции позволят как улучшить экологический след, так и повысить эффективность.
«Достижение целей в области устойчивого развития не обязательно означает увеличение затрат, - говорит Рэйчел Бартельс, старший управляющий директор Accenture.
Хотя BHP понесла большие убытки от расторжения своих угольных контрактов в Чили, группа заявляет, что новые контракты на возобновляемую энергию, начиная с 2021, позволят снизить затраты на энергию на 20%.
Согласно исследованию EY, замена дизель-генераторов на электродвигатели в новых подземных шахтах может сократить расходы на предпусковые работы примерно на треть, исключив вентиляторы для удаления паров дизеля.
Anglo American протестировала в Чили новую технологию добычи полезных ископаемых, которая может повысить производительность на целых треть, а также снизить стоимость капитала для новых рудников.
Согласно Morgan Stanley, интенсивность инвестиций, то есть отношение первоначальных инвестиций к годовой производственной мощности для новых медных рудников, утроилась за последние 36 годы до примерно 18.000 долларов США за тонну.
Но новая технология Anglo потенциально способна снизить капиталоемкость почти вдвое меньше, чем 10.000 долларов за тонну, говорится в сообщении банка.
Anglo отказалась публиковать данные по капиталоемкости, но сообщила в электронном письме, что новые технологии «изменили правила игры» как с точки зрения воздействия на окружающую среду, так и с точки зрения затрат.
ISE / Arndt Uhlendorff - октябрь 2019 г.
