Шахта Конго Руаши Кобальт
Glencore & Volkswagen: Когда производители автомобилей начали добывать.
Внутренний отчет о том, как VW пытался скупить рынок кобальта.
В ноябре прошлого года руководители автомобильного гиганта VW посетили футбольный стадион Вольфсбург в Германии.
Стадион расположен на окраине огромного автомобильного комплекса, построенного в годы Xnumxer, в комплекте с двумя электростанциями, испытательным полигоном и собственным колбасным заводом. VW является крупнейшей автомобильной компанией в мире, опередившей Toyota и General Motors, с более чем шестью заводами по всему миру, которые произвели в прошлом году миллиарды 1930 (100 миллиардов долларов) и 231 миллионов автомобилей. Задача высшего руководства в этот день состояла в том, чтобы обеспечить будущие поставки кобальта, редкого металла, который имеет решающее значение для производства аккумуляторов для электромобилей, и автомобилей VW следующего поколения, от хэтчбека до полностью электрического грузовика. безопасный.
По данным Bank BMO, в аккумуляторе электромобиля содержится около 10 кг кобальта, и цены за последние три года выросли с 23.000 до 58.000 за тонну, поскольку электромобили стали реальностью для массового рынка. Но при ограниченных запасах автокомпании не перейдут на электротехнику, если не получат необходимые металлы.
В Вольфсбурге на другом конце стола сидел Франк Шульдерс, трейдер швейцарского товарного гиганта Glencore, крупнейшего в мире производителя кобальта. Также в горнодобывающей промышленности Шульдерс до сих пор неизвестен как глава отдела торговли кобальтом для Glencore, которая известна своей уверенной в себе, непривлекательной культурой.
Обе компании стремились заключить сделку: Glencore в значительной степени принесла удачу своей позиции кобальта, которая была побочным продуктом ее шахт цветных металлов от Африки до Полярного круга, и хотела извлечь выгоду из растущих цен. Но переговоры провалились практически сразу. Обе стороны разошлись.
Камнем преткновения была цена. В то время как Glencore хотела заключить крупную сделку, VW не привык работать с горнодобывающей компанией. От алюминиевых колес до стального шасси автомобиля, он больше привык к своевременной покупке металла по рыночным ценам и хеджированию каждого риска через свои франкфуртские банки.
Вместо этого требовалось предоставить огромные суммы денег для ниши, которая может даже не использоваться в автомобилях в течение пяти лет: технология аккумуляторов быстро меняется, а производители сотовых телефонов, такие как Sony и Panasonic, все чаще вынимают кобальт из своих аккумуляторов и применяют новые, более совершенные методы. Использование никеля, алюминия и марганца.
Кроме того, существуют серьезные неопределенности в автомобильной промышленности: от правительственных стимулов в отношении совместного использования транспортных средств до глобальной нехватки зарядных станций и кобальта, стоимость которых едва достаточна. В километрах друг от друга по ценам, Гленкор и В.В. Вольфсбург остались невыполненными.
«Автомобильные компании недостаточно хорошо разбираются в добыче полезных ископаемых, это очевидно, - говорит директор компании, которая конкурирует с Glencore на рынке металлических батарей. Автопроизводители имеют «огромные инвестиционные обязательства в течение следующего десятилетия только для того, чтобы осуществить этот переход, поэтому их приоритеты состоят в том, чтобы продолжить свой реальный основной бизнес, но они также понимают, что не могут упустить возможность упустить сырье».
Через четыре месяца после того, как Wolfsburg VW объявил о заключении 25-контракта на миллиард долларов с такими компаниями, как Samsung и LG Chem. Это одна из крупнейших закупочных сделок, которые когда-либо заключала автомобильная индустрия, и она уже расширена до 48 миллиардов долларов.
Фабрики 16 Volkswagen начнут массовое производство электромобилей до 2022, после трех лет на данный момент. Днем позже Glencore согласилась продать около одной трети своего будущего кобальта GEM, компании по переработке в Китае.
«С электромобилями речь идет не о защите окружающей среды», - объясняет директор шахты. «Электромобили - это вопрос о том, кто может доминировать в мировой автомобильной промышленности. Китай знает, что они никогда не догонят европейцев или японцев в разработке двигателя внутреннего сгорания, но они могут отказаться от этой технологии, перейдя прямо к электрической трансмиссии. Это действительно то, о чем эта тема ».
Электромобили изменили динамику рынка металлов, считает инвестор шахты Роберт Фридланд. От Tesla до VW крупные покупатели металла восприняли это предложение как должное, но теперь вынуждены вести переговоры с горнодобывающими компаниями. В дополнение к кобальту, в электромобиле около 80 кг меди, что примерно в четыре раза больше, чем в бензиновых или дизельных транспортных средствах, и автомобильные компании пытаются вывести сырье на рынок.
«Недостаточно аккумуляторов и электродвигателей», - заявил глава Renault Карлос Гон на пресс-конференции на Парижском автосалоне в начале этого месяца. «Мы не можем удовлетворить спрос». Это «месть горняков», - сказал Фридланд, инвестирующий в медь, платину и кобальт в Африке и Австралии.
Другие говорят, что это взаимная торговля. Хотя Glencore продала свой тоннаж Китаю, компания жаждет хороших отношений с VW, говорят ее инсайдеры.
Компания Tesla из Калифорнии доминирует в заголовках на рынке электромобилей, но изо всех сил пытается нарастить производство, в то время как у Volkswagen есть потенциал и влияние, чтобы доминировать в отрасли на десятилетия вперед. В 2019 году компания планирует демонстрировать новый электромобиль практически каждый месяц. Родственные компании, в том числе Audi и Porsche, также делают скачок: Porsche вкладывает 7 миллиардов долларов в свое электрическое подразделение и в прошлом месяце взяла на себя обязательство сделать свое будущее «без дизельного топлива».
Glencore также пытается смягчить проблему кобальта в глазах потребителей. Большая часть производства производится на шахтах в Демократической Республике Конго, одной из самых коррумпированных стран в мире, где автомобильные компании уже подвергались критике за переработку металла, добываемого в опасных условиях.
В настоящее время Glencore расследуется следователями по взяточничеству и коррупции на предмет ее связей с Дэном Гертлером, израильским миллиардером, работающим в сфере горнодобывающей промышленности, на которого США наложили санкции за его «тесные отношения» с правительством Демократической Республики Конго. Группы защиты потребителей сейчас находятся под повышенным давлением, чтобы они действовали, когда дело доходит до внесения в черный список цепочек поставок компаний и классификации их с сомнительной практикой: недавно Panasonic заблокировал поставки кобальта горнодобывающей компании, опасаясь, что это нарушит санкции США. нарушает, Лондонская биржа металлов запретила контракты, которые не соответствуют руководящим принципам, а компания Daimler, которой принадлежит Mercedes, обязалась проводить аудит кобальта, который отслеживается до уровня рудника.
В конечном итоге победителями в Вольфсбурге могут стать те горнодобывающие компании, которые производят специальные металлы и не ставят под угрозу свою репутацию в нестабильных странах. «Автомобильный сектор осознал риски, связанные с цепочкой поставок сырья», - говорит Сэм Риггалл, бывший юрист Rio Tinto, который сейчас является председателем совета директоров CleanTeq, зарегистрированного на ASX, который расширяет никель-кобальтовый комплекс в Австралии.
«Я вижу действительно сильное взаимодействие между горнодобывающими компаниями и автопроизводителями», - говорит Риггалл. «Я никогда в своей карьере не видел случая, чтобы вся цепочка поставок объединялась для решения проблемы».
Global Mining Observer / ISE - сентябрь 2019 г.
